Anomalías en los mecados de capitalesAnálisis empíricos para la bolsa de valores de Lisboa

  1. Miralles Quirós, María del Mar
Dirixida por:
  1. José Luis Miralles Marcelo Director

Universidade de defensa: Universidad de Extremadura

Ano de defensa: 2001

Tribunal:
  1. Fernando Gómez-Bezares Pascual Presidente/a
  2. Antonio Partal Ureña Secretario
  3. Prosper Lamothe Fernández Vogal
  4. Alfonso Ruiz Martínez Vogal
  5. Antonio Francisco Fernández Fernández Vogal

Tipo: Tese

Teseo: 86508 DIALNET

Resumo

El objetivo central de esta Tesis Doctoral consiste en realizar un estudio pormenorizado para la Bolsa de Valores de Lisboa de las Anomalías detectadas en otros mercados de valores, haciendo especial referencia al comúnmente denominado efecto Enero, debido a su importancia cuantitativa y a su persistencia temporal. De manera que, con la intención de encontrar una justificación económica a la existencia de dicho fenómeno, se analiza el comportamiento negociador de los inversores ante el cambio del año. De este modo, contrastamos la Hipótesis de Pérdidas Fiscales, como explicación del comportamiento de los inversores individuales, y en segundo lugar, la Hipótesis de Maquillaje de Carteras, como explicación del comportamiento de los inversores institucionales. Los resultados obtenidos nos permiten afirmar la capacidad de dichos inversores para aprovechar los cambios que experimentan el mercado, y más concretamente el efecto Enero, y contribuir con su actuación a generar dicho fenómeno.