Prevención, gestión y resolución de crisis bancarias mediante la herramienta “bail-in”

Resum

Esta tesis doctoral tiene como objetivo explorar la herramienta de resolución bancaria “bail-in” como mecanismo para gestionar y resolver crisis bancarias. El bail-in se puede definir como una herramienta orientada a la resolución de bancos que fuerza a los accionistas y acreedores de una entidad bancaria a absorber las potenciales pérdidas y recapitalizar la entidad minimizando o evitando por completo el uso de fondos públicos. En primer lugar, esta tesis doctoral sugiere que la investigación académica en temas relacionados con la herramienta de resolución bail-in y los requisitos de absorción de pérdidas se encuentran todavía en etapas muy iniciales. Este proyecto propone, en primer lugar, una agenda de investigación orientada a profundizar en la temática del bail-in y en los requisitos de absorción de pérdidas. En segundo lugar, esta tesis propone y analiza el requisito regulatorio Europeo que asegura la correcta aplicación del bail-in en caso de necesidad, asegurando que los bancos disponen en todo momento de suficiente capital y pasivos con capacidad de absorción de pérdidas (MREL). Además, propone un método de cálculo alternativo que se compara con el requisito actual fijado por los supervisores bancarios. Tercero, esta tesis analiza las distintas técnicas de inteligencia artificial y pretende mostrar como Fuzzy Logic se postula como una herramienta potente para el estudio de crisis bancarias y la resolución de bancos en problemas de una forma potencialmente más eficiente que las técnicas de estudio tradicionales. Finalmente, las conclusiones alcanzadas en los tres primeros artículos de esta tesis se relacionan en el cuarto y último artículo, donde se explora una limitación específica de la herramienta bail-in: el contagio interbancario. Este último trabajo sugiere que existe riesgo de contagio interbancario cuando la herramienta de bail-in es accionada, y en concreto muestra como aquellos bancos ubicados en el mismo país donde se aplica el bail-in, con baja calidad de activos y bajos niveles de capitalización, son los principales candidatos a sufrir dicho contagio. Esta tesis busca ser útil desde un punto de vista académico, tratando de proponer mejoras metodológicas y nuevas líneas de investigación. No obstante, el contenido de esta tesis doctoral también pretende resultar de aplicación práctica, pues las conclusiones de algunos de los artículos que la componen pueden ser aplicadas a la gestión de carteras, en especial al análisis de inversión en activos bancarios, además de poder servir a reguladores y supervisores bancarios en su análisis.