Un análisis empírico del impacto de la regulación contable en el mercado de auditoría

Resumen

El objetivo de la presente tesis se centra en el estudio de la estructura del mercado de la auditoría así como en analizar el impacto económico que la regulación contable ejerce sobre determinados elementos del mercado de auditoría (honorarios y rentabilidad de las firmas de auditoría). A partir de la publicación del Reglamento europeo 1606/2002 se requirió a los grupos cotizados que formulasen sus estados financieros consolidados desde el 1 de enero de 2005, conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera o NIIF. En España, la adaptación de las NIIF al resto de empresas, no se llevó a cabo hasta la aprobación del Nuevo Plan General Contable (NPGC) y del plan para pequeñas y medianas empresas (Real Decreto 1514/2007 y 1515/2007), con efectos a partir de enero de 2008. Los cambios en la normativa contable así como la composición y funcionamiento del mercado de auditoría son objeto de continua preocupación por parte de los organismos reguladores, preocupados por el nivel de competencia en este mercado y por el riesgo de que se impongan precios abusivos por estos servicios o que se dificulte el acceso a firmas auditoras de menor tamaño (Metcalf Report, 1977; GAO 2003, 2008; Comisión Europea, 2010; Competition Commission, 2013). Con este estudio pretendemos contribuir a los recientes requerimientos de investigación solicitados por la Unión Europea respecto al efecto de la nueva normativa contable (Consulta pública sobre el impacto de las normas internacionales de información financiera en la Unión Europea, 2014) así como a la evolución del mercado de auditoría (Regulación (EU) 537/2015). En concreto, a lo largo de los capítulos que conforman esta tesis planteamos y desarrollamos los siguientes objetivos generales: a) Identificar los elementos que conforman la función de ingresos del auditor, para posteriormente analizar, mediante el empleo de técnicas metaanalíticas, aquellas variables que han suscitado, en los últimos años, un mayor interés y preocupación por parte de los investigadores. b) Examinar la evolución de los honorarios, por servicios de auditoría y adicionales, durante las dos fases de implementación de las NIIF en España, y determinar la variación en los precios derivada de los cambios en la normativa contable. c) Analizar la relación entre la estructura de mercado y la rentabilidad de las firmas de auditoría, valorando nuevamente, pero desde el marco de la teoría de la organización industrial, la variación experimentada en términos de rentabilidad por la adopción de las NIIF. A continuación, describimos brevemente el contenido de los capítulos que conforman esta tesis. En el capítulo primero de esta tesis describimos la motivación de este trabajo y objetivos planteados. El segundo capítulo lo reservamos para exponer el marco teórico que nos servirá como guía para identificar las variables de la función de honorarios del auditor a las que dedicaremos un análisis más detallado en el siguiente capítulo. Es, por tanto, el tercer capítulo de esta tesis dedicado a la aplicación de técnicas meta-analíticas sobre las variables seleccionadas en el capítulo anterior. El cuarto capítulo se centra en el análisis de la evolución de los precios de los honorarios y en la variación experimentada por la adopción de las NIIF en España. En el quinto capítulo examinamos la estructura de mercado a través del poder de negociación de las firmas de auditoría (concentración vs. cuota de mercado) y valoramos las variaciones en la rentabilidad de las firmas de auditoría como resultado de la implementación de las NIIF. Por último, en el sexto capítulo exponemos las conclusiones y futuras líneas de investigación, siendo el último apartado dedicado a las referencias bibliográficas.